高盛:信達生物季度收入勝預期 微升目標價至66.03元

2024年10月31日

信達生物(01801)第三季共取得總產品收入超過23億元人民幣，按年增長逾40%。高盛發表報告指，信達生物第三季收入高於該行預期，將12個月目標價由原先65.81元，輕微上調至66.03元，維持「買入」評級。

高盛表示，在全行業反腐敗持續的情況下，信達生物保持了過去幾個季度的強勁銷售表現。隨著環比加速增長，達伯舒成為第三季度的主要增長動力，進一步鞏固了其穩固的市場領先地位。隨著 Dupert®（Fulzerasib，KRAS G12C 抑製劑）的新上市，獲批產品群組擴大到11個，高盛預計這一波新批准將繼續推銷產品銷售。

報告又提到，信達股價在子公司Fortvita的交早易消息傳出後經歷了高波動性（三個交易日內下跌了20%）。管理層將Fortvita 定位為未來全球擴張的平台，該交易的目的是展示高層管理人員對早期資產的承諾。雖然走出去仍然是投資者的關鍵主題，但該行看到投資者最關心的焦點集中在Fortvita於當前投資組合中可見度有限上。