滙豐調高中銀香港目標價近一成 今年股息率料6.8厘

2025年3月27日

滙豐環球研究指，中銀香港(02388)去年業績勝預期，加上將按季度宣派股息，並考慮推行股份回購，以及費用收入前景強勁，將其目標價由31.2元，上調9.62%，至34.2元，維持「買入」評級。

中銀香港經調整淨息差按季增至1.7厘，勝預期；而淨服務費及佣金收入按年升7.9%，受惠財富管理業務改善，尤其保險及基金銷售，預期今年以來投資環境將利好相關業務續增長。此外，不良貸款率按年持平為1.05%，亦勝預期。

滙豐將中銀香港今明兩年盈利預測調高約5%及4.4%，預測純利分別為384.58億元及395.19億元，股息率預期分別為6.8厘及7厘。