滙證料中海油將受油價下跌影響 削目標價至21.5元

2024年10月29日

滙豐證券發表報告，中海油(00883)雖然產量提升，但估計未來受油價下滑影響，下調目標價8.1%至21.5元。

報告指出，雖然油價下跌，但中海油上季純利升9%，因產量提升，同時成本受控，估計上季每桶成本為28.92美元，按年持平。

滙證表示，中海油重申產量和資本開支不變，但基於近期滙價及油價下跌考慮，故削2025至2026年中海油盈利預測5%和6%。

基於調低估值，由原先的1.3倍市賬率降至1.2倍，故將目標價由23.4元，下調至21.5元，維持「買入」評級不變。