滙證升國壽目標價至19元 上季投資收入顯著上升

2024年10月31日

中國人壽(02628)第三季度股東應佔利潤662.45億元(人民幣‧下同)，按年升17.67倍。滙豐環球研究發表報告，認為國壽正穩步推進價值創造，將目標價由18元上調至19元，維持「買入」評級。

滙證指，國壽第三季純利急升，主要由於投資收入顯著上升所帶動；首三季新業務價值上升25%，主要是新業務價值利潤率改善。該行把國壽2024至26年純利預測上調7%至10%，現價相當於2024年0.7倍之預測市賬率以及0.4倍之股價對內涵值比率。

滙證亦把國壽A股目標價由45元上調至47元人民幣。