國務院發文支持創業投資做大做強

2024年6月19日

國務院發布文件稱，積極支持創業投資做大做強，充分發揮創業投資支持科技創新的重要作用；鼓勵行業骨幹企業、科研機構、創新創業平台機構等參與創業投資，重點培育一批優秀創業投資機構。

國務院網站刊登「促進創業投資高質量發展的若干政策措施」稱，要充分發揮國家新興產業創業投資引導基金、國家中小企業發展基金、國家科技成果轉化引導基金等作用，通過「母基金+參股+直投」方式支持戰略性新興產業和未來產業。

文件稱，支持有條件的國有企業利用創業投資基金加大對行業科技領軍企業、科技成果轉化和產業鏈上下游中小企業的投資力度。健全符合創業投資行業特點和發展規律的國資創業投資管理體制和盡職合規責任豁免機制，探索對國資創業投資機構按照整個基金生命周期進行考核。

同時，多渠道拓寬創業投資資金來源。鼓勵符合條件的創業投資機構發行公司債券和債務融資工具，增強創業投資機構籌集長期穩定資金的能力；鼓勵資產管理機構提供並完善股權投資、債券投資、股票投資和資產服務信託等綜合化金融服務。此外，支持金融資產投資公司加大對科技創新的支持力度。

文件還要求，加強創業投資政府引導和差異化監管。鼓勵創業投資機構圍繞企業專利產業化開展領投和針對性服務，加強規範化培育和投後管理；落實鼓勵創業投資企業和天使投資個人投資種子期、初創期科技型等企業的稅收支持政策。

同時，修訂完善《外商投資創業投資企業管理規定》，便利外國投資者在境內從事創業投資。支持國際專業投資機構和團隊在境內設立人民幣基金，發揮其投資經驗和綜合服務優勢。

此外，深入推進跨境融資便利化試點，進一步優化外商直接投資(FDI)項下外滙管理；研究規範合格境外有限合夥人(QFLP)試點機制和制度框架，引導境外創業投資機構規範開展跨境投資。

在創業投資退出機制方面，文件提到，對突破關鍵核心技術的科技型企業，建立上市融資、債券發行、併購重組綠色通道；落實好境外上市備案管理制度，暢通外幣創業投資基金退出渠道。

同時，加快解決銀行保險資產管理產品投資企業的股權退出問題。支持發展併購基金和創業投資二級市場基金，優化私募基金份額轉讓業務流程和定價機制，推動區域性股權市場與創業投資基金協同發展。