大和續睇好長汽海外業務 升目標價至16元

昨天

大和發表報告，認為長城汽車(02333)海外業務不容忽視，上調目標價至16元。

報告指出，長汽料次季毛利率按季不變，甚至有輕微上升，因產品組合改變，同時集團越野車在海外市場利潤率高，故毛利率強勁有望保持強勁。

基於海外業務貢獻大，因此將長汽2024至2026年毛利率預測調高0.8至1個百分點，並相信業績強勢有望維持至下半年，故將目標價由15元調高至16元，重申「買入」評級不變。