花旗續叫買入中國電力 目標價升至4.3元

2024年6月21日

花旗發表報告，維持中國電力(02380)「買入」評級，目標價由3.7元上調至4.3元，以反映水力發電增加及單位燃料成本下降。

報告指，基於水力發電廠利用率急速恢復，今年首五個月使用1350小時升85.2%；單位燃煤成本下降，幅度或多於公司指引的按年跌3%至5%；以及更高的光伏及風力發電增長，料今年增加7吉瓦。花旗預測中國電力上半年純利按年上升62%至27.14億元人民幣，符合該行對公司今年高盈利增長的預期，主要受電力產出高增長及燃煤成本下降推動。該行把公司今年至2026年盈利預測上調1%至2%，又認為該股預測今年股息率5.6%屬吸引。