CFA協會:成功實現淨零投資三關鍵要素

2024年6月5日

CFA協會研究和政策中心發布《邁向淨零:引領投資行業思維變革指南》，旨在探討淨零投資的未來，強調了思維轉變和創新策略在實現淨零目標的重要性，並且提供實用的資源，以供投資業界領導者和有意參與淨零投資的組織作參考用途。

該研究歸納了成功實現淨零投資的三個關鍵要素:設立組織框架在適應投資生態系統的重大轉變中的角色。框架將淨零投資視為可持續金融的一部分，資產擁有者在履行受託責任範圍內做出承諾，而資產管理者則執行所述承諾。

創新思維在淨零投資融入主流投資中的角色。對於更廣泛地採用淨零投資，創新思維的應用至關重要，包括運用平衡計分卡以整合對淨零目標進展的多項衡量指標、整體投資組合思維、普遍所有權理論和擴展後的受託責任。

審慎平衡的投資策略。淨零投資的投資策略必須在淨零目標與風險及回報目標之間取得平衡。在大多數情況下，資產擁有者的策略必須支持雙重目標，既能實現淨零目標，同時又能達到可能出現的最高風險調整後回報。淨零投資策略必須與在與政府和監管機構在淨零路徑上保持一致。有時投資者會跟隨政府，而有時他們會引領政府。