大和直接降中遠海控至沽售 目標價大削近四成
大和發表報告,將中遠海控(01919)目標價由15.5元,大幅下調近四成至9.5元,評級由「買入」直接下調至「沽售」,並建議投資者因應市場對航運股的情緒疲弱,而沽售股份獲利。
報告指,以哈停火協議的進展仍不足以說服航運業復航紅海,航線重新調整將最少持續至今年年底,故預計高運價或會繼續支撐航運業今年全年的盈利,但基於對未來運費的憂慮,投資者可能對此不感到過於興奮。
大和認為,隨著市場對航運公司的負面情緒日漸增加,中遠海控或要承受更大的股價下行風險,故該行預計中遠海控今年上半年的盈利將錄低雙位數增長。另外,大和將中遠海控2025至2026財年的每股盈利預測下調41%至43%,主要由於近期的高運價或不如預期中持續很長時間。
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